Harbor Energy har gått med på att betala 3,2 miljarder dollar för privatägda LLOG Exploration Company LLC, Harbours inträde i amerikanska golfen, vilket etablerar regionen som ett nytt kärnverksamhetsområde tillsammans med tillgångar i Norge, Storbritannien, Argentina och Mexiko.
Transaktionen bestod av 2,7 miljarder dollar i kontanter och 500 miljoner dollar av stamaktier med rösträtt i Harbour. Harbour sa att förvärvet kommer att avsevärt utöka dess djupvattensportfölj, lägga till oljeviktad-produktion, förlänga reservlivslängden och förbättra marginalerna.
LLOG:s portfölj fokuserar på den amerikanska djupvattenbukten, förankrad av opererade positioner på Who Dat i Mississippi Canyon och Buckskin och Leon-Castile i Keathley Canyon. Produktionen från den förvärvade portföljen ligger för närvarande på cirka 34 000 boepd, med Harbors prognos att produktionen kommer att mer än fördubblas till 2028, underbyggd av exponering mot Lower Tertiary Wilcox-spelet.
"Den här transaktionen markerar en viktig milstolpe i Harbor Energys historia och levererar på en central del av vår strategiska ambition", säger Linda Z. Cook, VD för Harbor Energy.
"Dagens tillkännagivande levererar på Harbours långa-ambition att etablera en närvaro i djupvattensbukten i Amerika. Med LLOG hittade vi den rätta kombinationen av tillgångar av hög-kvalitet och ett talangfullt team, vilket ger en stark strategisk och kulturell passform med vårt företag," sa Cook.
"Den olje-viktade LLOG-portföljen på djupt vatten förbättrar vår produktionsprofil och ger betydande driftskontroll förlänger reservlivslängden och förbättrar våra marginaler", tillade hon.
När den är stängd kommer LLOG att skapa Harbours nya affärsenhet i USA Gulf och kommer att fortsätta att verka under namnet LLOG. Philip LeJeune, verkställande direktör för LLOG, förväntas fortsätta att leda organisationen.
"Vi är stolta över att kunna kombineras med ett verkligt exceptionellt företag", säger LeJeune. "Genom att förena våra bästa-i-team och expertis tror vi att vi låser upp nya möjligheter.
Harbor Chief Financial Officer Alexander Krane sa att förvärvet stärker företagets ekonomiska utsikter samtidigt som det stödjer aktieägarnas avkastning.
"LLOG-verksamheten kompletterar vår portfölj med en tillgångsbas av-hög-kvalitet och lång-livslängd som underbygger starka produktions- och kassaflödestillväxtprofiler," sa Krane. "I överensstämmelse med vår praxis efter tidigare förvärv kommer våra prioriteringar efter slutförandet av transaktionen att vara en säker integration av tillgångar och människor."
Transaktionen förväntas slutföras i slutet av Q1 2026, i avvaktan på gemensamma myndighetsgodkännanden, inklusive godkännande av amerikansk antitrust. Efter denna transaktion skulle LLOG Holdings LLC äga cirka 11 % av Harbours röstande aktier.