USA:s sanktioner mot Rysslands energijättar får långtgående- återverkningar i Kinas oljesektor, där statliga och privata raffinaderier står inför ett ökande tryck för att säkra leveranser utan att råka ut för sanktioner.
Så mycket som 20 % av Kinas råoljeimport - cirka 2 MMbpd under årets första nio månader - kommer från Ryssland, som är bland landets ledande källor för olja för bearbetning till produkter som diesel, bensin och plast.
Trump-administrationens svartlistning av Rosneft PJSC och Lukoil PJSC är den senaste i en rad åtgärder som avslöjats av USA, EU och Storbritannien riktade mot köpare av rysk råolja, och deras del i att fylla Moskvas kassakistor och finansiera kriget i Ukraina. Transaktioner som involverar de två företagen måste avvecklas senast . 21 november, enligt den amerikanska regeringen.
Risken för Kina och Indien, Rysslands största kunder, är att när de gör affärer med sanktionerade motparter kan företag själva bli utsatta för förödande sekundära sanktioner. Dessa varierar från uteslutning från västerländska banksystem och tillgång till dollar, till att de blockeras av västerländska producenter, handlare, speditörer och försäkringsbolag som är livsnerven på internationella råvarumarknader.
Mest oroande är västerländska företags roll som investerare och operatörer i stora oljeproducerande-regioner som Mellanöstern och Afrika, säger handlare. Kinesiska och indiska företag som väljer att fortsätta samarbeta med sanktionerade företag kommer att bli marginaliserade eller uteslutna från betydande mängder projekt.
Om de väljer att följa sanktionerna kommer de att vara avstängda från kraftigt subventionerade oljeleveranser som har bidragit till att upprätthålla låga energipriser för konsumenter och industri. Vidare brottas köpare utanför Kina och Indien med effekterna på Lukoil, som har ett intresse i Iraks Basrah-projekt och Caspian Pipeline Consortium i Centralasien.
På torsdagen svarade Kina på USA:s drag, när oljeterminerna skjutit i höjden.
Kina har konsekvent varit emot unilaterala sanktioner utan grund i internationell rätt och inte sanktionerade av FN:s säkerhetsråd", sa utrikesministeriets talesman Guo Jiakun som svar på en fråga om amerikanska åtgärder vid ministeriets dagliga presskonferens.
Förra veckan skrämde Storbritanniens ansträngningar att svartlista Rosneft och Lukoil, såväl som Kinas Shandong Yulong Petrochemical Co. för dess ryska import, redan handlare. Västerländska företag har sedan dess blivit försiktiga med att leverera till privat-raffinaderi. Ytterligare amerikanska sanktioner har nyligen införts mot viktiga kinesiska hamnar som Rizhao och Dongjiakou, som är betydande kanaler för både rysk och iransk olja.
Kärnan i Rysslands-Kinas gigantiska handel är det långsiktiga-avtalet mellan Rosneft och statligt-ägda China National Petroleum Corp. för köp av ESPO-råolja via pipeline till landlåsta raffinaderier i norra Daqing-regionen. Dessa raffinaderier är mycket beroende av rysk råvara, säger handlare, vilket gör dem särskilt sårbara för eventuella störningar.
Det är dock inte klart om dessa rörledningsflöden - kommer cirka 800 000 bpd - att påverkas av sanktionerna på grund av projektets-till-statliga karaktär. CNPC svarade inte omedelbart på ett e-postmeddelande som sökte kommentarer. Telefonsamtal till företaget återkom inte heller.
Rosneft och Lukoil rankas också bland säljarna av ESPO från Rysslands östra hamn Kozmino till privata raffinaderier i en grupp i Shandong-provinsen och längs kusten.
De två företagen levererade ungefär en fjärdedel av Rysslands oljeexport till Kina förra året, säger dataanalysföretaget Kpler.